每日地产 | 只还利息房贷封顶取消，释放APRA“意图改变”信号

澳大利亚银行业监管机构已经做出宣布，其将取消自实施以来让“只还利息”贷款减半的重大限贷措施。

2017年3月，澳大利亚审慎监管局（APRA）强制信贷机构把新增“只还利息”贷款的额度限制在新发放住房贷款总金额的30%以内。

在此之前，APRA已经给投资贷款设立了上限，规定发放给地产投资者的贷款不得超过银行总贷款的10%，随后又对“只还利息”贷款设限，两项措施旨在显著改善银行信贷标准、减少高风险贷款。

这些举措产生了明显的效果，银行提高了投资贷款利率，并要求更多首付。澳洲各大地产市场上的投资活动随之出现减弱。

限贷措施对“只还利息”贷款产生了立竿见影的作用，新发放“只还利息”贷款数量出现跳水，比例甚至远低于APRA设立的30%上限，只占新发放贷款总额的16%。

今年4月，投资贷款10%的上限已被取消，本周三，APRA主席Wayne Byres宣布，新发放“只还利息”贷款30%的上限也将被取消，称其“已达到目的”。

ANZ澳洲经济部门David Plank表示，这一决定是银行业监管机构发出的一个强烈信号，表明澳大利亚的信贷紧缩已经十分足够。

他说：“我认为这一公告对投资者和房地产市场产生的直接影响将是微不足道的，但就监管机构的意图来说，其释放了一个信号。”“监管机构在信贷收紧方面的意图正在转变。说明（APRA）不希望看到信贷紧缩继续发展下去.....要确保没有发生不必要的信贷收紧。”

Plank先生说，虽然这一宣布的时机可能与悉尼和墨尔本房地产市场的放缓有关，但其实更主要的是投资贷款的放缓。

他表示：“这些限贷措施本来就是暂时性的，与房价的疲软并没有直接关系。如果出现的情况是房价上升，“只付利息”贷款减少”，APRA仍然会取消这些限制。

Domain经济学家  Trent Wiltshire表示，这些数字是APRA干预成功的明显迹象。

他表示：“在高峰时期，46％的贷款为“只还利息”，现在已经降到了16％。此举显然有助于降低此类型贷款的比例。”

他表示，更低的利率更有可能是促使投资者重回市场的因素，而非限贷措施的取消。 “什么会把他们带回来？更低的利率将有所帮助。市场情绪的改变。虽然现金率才是最主要的。”

市场分析师兼Propertyology总经理Simon Pressley对这一变化表示欢迎，但表示这对大多数澳大利亚人来说意义不大，因为他们发现目前申请房贷更难了。

他说：“从市场情绪的角度来看，今天的公告是好的，澳洲人在几个月内就两次听到APRA放松限贷政策。但最终，澳大利亚公众需要信贷机构向适合的借款人发放房贷，大多数人需要通过贷款购买家庭住宅。

“只还利息贷款上限是APRA在澳洲大城市高负债房地产繁荣时期做出的极端反映之一。”“问题在于，这些措施是在全澳范围内实施的。一切围绕着信贷。贷款一旦变得十分困难，人们就会停止做一些最重要的决定。损害已经造成，但是现在叫停还不算晚。”