CMC Markets | 中国释放“流动性”利好 澳元汇价重心望提升

中国人民银行决定从9月16日起，全面降准0.5%，此外配合定向降准，对仅在省级行政区内经营的城商行，额外再定向降准1%，于10月15日和11月15日分批生效，每次0.5%。

据统计，全面降准预计释放约8000亿资金，定向降准预计释放1000亿资金。此次降准视为自2007年以来，将储备率降至最低水平，充分刺激流动性市场。

中国降准之后，我们认为将有利于全球大宗商品市场，对于目前增速放缓和处于贸易争端逆风中的宏观经济注入流动性。

货币市场方面，对于澳元（AUD）构成直接利好，有望进一步提升反弹中心，留意指标“铁矿石价格走势”。

澳元走势方面，月线的走势尚没有筑底的迹象，月线趋势及结构上，澳元处于下行浪中，且没有波段反弹的契机，跨周期的3年支撑区域可能成为此后卖压，澳元恐将继续下行寻底。

澳元日线，上周出现四连阳，暂时摆脱了此前低迷盘整的0.6680—0.6780水平区域，汇价上破月线级别的0.68水平分界线，日线层面汇价短期支撑水平留意8月8日—27日的上分型的区域0.6780—0.6820水平区域。

卖压水平其一为日线M55水平区域0.6875水平区域，其二则7月19日—8月7日下跌波段反弹的0.6920水平区域。

中线波段能否有超预期表现，留意上文谈及铁矿石价格表现，及中国释放流动性后宏观经济表现。

美国方面，据美国劳工部最新公布的非农就业报告显示，美国8月份失业率为3.7%，符合市场预期，但8月美国新增就业人数为13万人，低于市场预期的16万人，其中私营部门非农就业人数增加9.6万人，创下三个月低点。

由于8月美国非农部门新增就业数据低于预期，且联储主席鲍威尔当日释放进一步降息信号，预计在9月17日至18日的FOMC会议期间联储会选择再度降息，仍然留意鲍威尔的讲话，将是FOMC成员在该决定之前公布的最后一次公开评论。

本周数据上将重点留意美国零售数据变化，进一步验证美国宏观经济是否发生变化。

欧元方面，作为美元最大对手盘，市场层面上试了1.1087水平卖压后，继续处于日线均线的下行结构中，短期汇价有企稳，再无波段进一步反弹空间，相比之前底部有所抬高。

继续留意1.1070上方的卖压区域，短线支撑水平留意1.1水平区域。

日元（JPY）角度，随着中美双方重新释放了贸易谈判的信息，市场风险暂时消退，风险偏好回升，日元汇价上破了106.7，日线上确立M21均线水平收复，M55均线走平，汇价有望进一步上试反弹空间，日元卖压留意能否上破107.45水平上方，有望进一步上试108.3水平区域。

黄金我们9月3日的分析中谈及：“参考此前的技术模式，我们认为周线RSI超买之后，并且幅度接近此前大级别牛市的同量能区域，上涨潜力暂时不足，RSI回撤50%水平是中线较好买点，均线第一次调整浪留意的区域是M21水平。

日线层面，黄金价格留意可能下破M21水平后的影线水平，留意1482—1490水平区域的支撑水平。

中线的宏观逻辑目前没有改变，当前日线上，留意黄金1482---1490美元水平区域的支撑，RSI日线回撤50%水平，有利于黄金重拾升势。