财经时讯 |巨额政府债务冲击债市 放大澳元贬值风险

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中介和房东不得建议租客提用养老金 ASIC祭重典惩违规者

澳公司监管机构（ASIC）警告房东和房地产经纪人，如果他们建议租房者提取养老金（Super）支付房租，可能面临最多5年的监禁或最高130万澳元的罚款。

ASIC执行总监蒂姆·穆拉利（Tim Mullaly）向房地产行业组织房地产研究所致信，警告该行为可能违反财务顾问相关法规，以及关于客户最佳利益的相关规定。

穆拉利说，ASIC将与警方合作，并将联系违规的房地产经纪人。

莫里森政府上月宣布，允许失业者在未来两年内提取最高2万澳元的养老金。

但ASIC说，财务建议只能由合格且有执照的财务顾问提供，而不能由既不持有财务顾问执照、也没有澳大利亚金融服务许可的房地产经纪人提供。

“越界”公财务咨询可能会导致最长5年的监禁，对个人最高罚款126,000澳元，对公司最高罚款126万澳元。

巨额政府债务冲击债市 放大澳元贬值风险

为了应对疫情期间封锁造成的经济损失，澳洲政府将向债券市场借款3000亿澳元。

据估计，政府的债务管理机构澳大利亚金融管理办公室将需要在15个月内再发行3000亿澳元的债券。

由于澳央行强有力地干预债券和货币市场，澳洲10年期国债收益率本周下降了一半以上，降至0.7％以下，一些大型投资者预测，10年期国债收益率可能会一直降至零。3年期国债利率实际上已降至央行设定的0.25％的目标之下。

分析人士认为，政府债务都以澳元计价，而澳元是央行完全控制的货币。因此，实际的债券违约风险将由货币贬值风险代替。一旦澳元贬值，澳洲商业银行为外币债务所做的对冲将会升值，而养老基金为海外资产所做的对冲将会贬值。

短期内看，央行干预、本地银行购买国债以及澳洲相对强健的财政状况，可以应对千亿澳元的财政救助计划，但新冠疫情危机过后，如果过度货币化导致对货币体系的信心发生动摇，债务危机就难以避免。

联邦政府再拓中小企业融资渠道 5亿澳元“借道”数字银行Judo

联邦政府周四宣布，将通过澳大利亚金融管理办公室（AOFM）的澳大利亚商业证券化基金向数字银行Judo投资2.5亿澳元，并通过最近成立的结构性金融支持基金（SFSF）再投资2.5亿澳元。

数字银行Judo从政府获得总计5亿澳元投资，向中小企业提供贷款。

去年5月，Judo获得了不受限的银行牌照，最近又从花旗获得了新的3.5亿澳元信贷额度。存款规模已达14亿澳元。

Judo联合创始人兼首席执行官大卫·霍纳里（David Hornery）表示，现在正是澳洲许多中小企业的关键时刻，其中许多企业都在为生存而战。政府的投资将增强Judo拓展市场的能力。

第一笔资金将“几乎立即可用”，并将对中小企业产生直接和积极的影响。

预计金融管理办公室还将投资于Prospa、Zip和Flexigroup等金融科技公司，以支持中小企业的资金需求。

资产减值流动性压力接踵而至 澳养老基金逆风而行

540亿澳元的酒店旅游行业养老金基金Hostplus透露，已经大幅削减了非上市资产估值，这部分资产占所有投资组合的30％。

Hostplus表示，其房地产和基础设施投资将减值7.5％至10％，私募股权和风险资本投资也平均减值15％。

Hostplus的非上市基础设施投资包括投资于七个机场的9.9亿澳元，以及新州的港口、电网公司Ausgrid、墨西哥和美国的收费公路。相比之下，自1月底以来，澳交所上市公司悉尼机场的股价下跌了35％。

该基金总资产的11％投资于房地产。去年9月的信息显示，Hostplus的投资中，有14亿澳元的零售物业，24亿澳元的商业物业和4.52亿澳元的酒店物业。这些投资主要集中在澳大利亚（46亿澳元），另外7.68亿澳元分布在新加坡、美国和马来西亚。

零售行业养老基金Rest已确认将其非上市房地产资产减值8.56％。

澳洲三万亿澳元养老基金业正在受到双重压力，一方面是资产减值，一方面需要应对政府宣布的养老金提取计划，失业或收入大幅下降的会员可以最多提取2万澳元养老金。

Hostplus 有100万会员。该基金于本周四晚致信会员说：“尽管在一段时间内仍无法完全理解新冠疫情的全部宏观经济影响，但很明显，某些基础设施和房地产资产（如机场、收费公路和购物中心）已受到当前危机的严重影响。

“资产的减值出现在经济的各个领域。但是，根据我们的分析，Hostplus目前非上市资产投资的估值下降幅度要小于目前上市资产的极端波动幅度。”

Hostplus的资产减值已经反映在会员的账户余额中。

澳审慎监管局（APRA）和澳证券与投资委员会（ASIC）本周指示养老基金，确保给予所有资产适当估值，并管理好流动性，以便避免4月中旬会员提取养老金时出现流动性问题。

Hostplus确认，该基金有21亿澳元的现金，有足够的流动性来支持经济困难的会员。

新州政府再施援手  小企业有望获一万澳元补贴

新州政府发布第三轮经济刺激计划，其中一项是合乎规定的新州小企业有资格获得一万澳元补贴。数据表明，至多有7.5万家企业可以获得该补贴。

由于政府3月30日以来实行社交距离限制政策，导致许多小企业处境艰难，新增政府这笔价值7.5亿澳元的补贴有望助这些小企业一臂之力。根据新州工业厅网站的数据，新州大约有71万家小型企业，这意味着大约十分之一的企业将能够得到补贴。

按照新州政府的计划，主要补贴对象是健身房、咖啡馆、饭店、便利店和小宾馆等小企业。

生活必需品销量大增  澳洲二月零售额上升

根据澳大利亚统计局（ABS）公布的数据，澳洲二月零售额增长0.5%至278亿澳元，出乎市场预料。

ABS的数据显示，由于新冠疫情导致澳洲民众抢购卫生纸、大米和意大利面等生活必需品，二月份百货销量大增3.1%，食品销售增长0.8%，家庭用品销量上升0.7%，但鞋帽销量减少2.9%。

此前，由于丛林大火的影响，一月份澳洲零售销量下降0.3%，是2017年8月以来首次连续两个月零售额下降。

得益于新冠疫情得到控制  中国宾馆入住率大幅反弹

国际旅游数据集团STR公布的数据显示，中国大陆的宾馆入住率在新冠疫情比较严重时低于10%，但随着疫情得到基本控制，宾馆入住率大幅反弹。

该公司的数据表明，3月28日，中国大陆宾馆入住率跃升至近32%，远远高于2月第1周7.4%的低点。此外，得益于公务旅行人数和隔离人数的增长，中国大陆主要市场的宾馆价格也大幅上涨。

STR北亚区经理Christine Liu在一份声明中称，部分需求来自商务旅行，主要是省内商务旅行，小型会议也在逐步增多。同时，从其他国家返回中国后被隔离的旅客，以及那些返回工作城市后需要被隔离的群体，也增加了宾馆入住率。

两种新冠候选疫苗进入动物试验 CSIRO展开三个月科研攻关 

联邦科学与工业研究组织（CSIRO）已开始对雪貂进行两种新冠候选疫苗动物试验，该试验将用时三个月。

据报道，雪貂具有与人类相似的呼吸系统。上个月，CSIRO建立了一个生物模型，这是世界上第一个确认雪貂对新冠病毒有反应的模型。

这两种候选疫苗分别来自英国牛津大学和美国Inovio制药公司。

研究人员将对雪貂进行疫苗接种，留出四周的时间让其建立免疫力，然后再给予一定剂量的病毒以测试预防效果。

疫苗的动物试验是在位于吉朗的澳大利亚动物健康实验室开展的。该实验室建立于1985年，是南半球唯一的高生物控制设施，进行高度危险和外来病原体的研究，包括从动物传染给人类的疾病。

CSIRO现在新冠疫苗研发中扮演着关键角色，未来还将对更多的候选疫苗进行测试。

标普：四大银行信贷违约率将增长三倍 信用评级不变

全球评级机构标准普尔（Standard＆Poor）预计，未来一年澳洲四大银行的信贷违约率将增长三倍。

昨日，英国银行监管机构警告两家银行不要在疫情期间向股东派发数十亿英镑股息。目前澳洲四大银行尚未停止或削减派息，下个月它们将公布半年业绩。

标普估计，联邦银行、西太银行、国民银行和澳新银行每年300亿澳元利润足以承受2019年信贷损失的10倍。2019年，各大银行计提了37亿澳元的减值，以及170亿澳元的减值准备。

标普信用分析师Sharad Jain称，在危机期间，即使经济停摆更长时间，四大银行的信用评级也可能保持不变。

澳审慎监管局（APRA）表示，大多数大银行的资本金不会减少，虽然收益和股息支出将“大大降低”。

Shaw and Partners分析师Brett Le Mesurier表示，截至2022年的三年中，银行业的坏账和信贷损失会达到340亿澳元，高于全球金融危机期间的210亿澳元信贷损失。

对抗新冠疫情  毕马威裁员降薪

毕马威宣布，为对抗新冠疫情，该公司9千名澳洲雇员中的200人将下岗。该公司还要求雇员将自5月起的4个月内的工资降低20%。

此外，首席执行官Gary Wingrove表示，股权合伙人在上述4个月内的工资将降低36%，并放弃原计划4月中旬发放的分红，金额相当于年收入的5%。

毕马威并不是四大会计师事务所中首家采取抗疫行动的事务所。此前，在澳洲有大约1.1万名员工的德勤宣布，为对抗新冠疫情，将在四月份闭店一周。

据估计，四大会计师事务所在澳洲的员工总人数超过3万人。

新冠疫情肆虐零售寒风再起   优衣库临时关闭澳洲门店

日本百货公司优衣库（Uniqlo）宣布，本周四起临时关闭其在澳洲的全部22家门店，1500多名员工中大部分人下岗。这是新冠疫情肆虐以来澳洲又一家零售企业闭店。

过去两周，由于澳洲各级政府敦促人们留在家里，减少外出，许多商店选择关门而非继续营业，导致澳洲已经有50000多名零售行业的员工下岗。

疫情肆虐，澳洲零售行业出现裁员潮。此前，Myer百货做出了10000人下岗的决定，时装零售商Premier Investments也关闭了门店，迫使9000人下岗。Country Road 集团和Michael Hill等零售连锁商也采取了类似行动。

新冠疫情打击共享汽车运营  三大公司向澳洲司机施以援手

受新冠疫情影响，出行人数大幅下降，共享汽车行业的司机遭受重大经济损失。一些共享汽车平台为司机出谋划策或直接进行补助，帮助司机渡过难关。

优步（Uber）给澳洲优步司机发送邮件，鼓励他们申请联邦政府最近宣布的就业维持救济金。邮件称：“澳洲联邦政府正在为受冠状病毒疫情影响的企业和个体经营者引入一种新的补助方式，即就业维持救济金。您可能有资格每两周申领1500澳元，最多可申领6个月。”该邮件包含澳洲税务局网站的链接，供司机申领救济金。

周一，澳洲政府公布新的经济刺激方案，其中包括发放就业维持救济金，金额为每两周1500澳元。由于新冠疫情对多个行业产生了毁灭性的影响，澳洲政府希望救济金能帮助保持就业稳定。 

虽然该救济金旨在防止雇主因新冠疫情而解雇雇员，但个体户也可申请，条件是能证明他们的营业额减少了30%或者更多。优步司机属于个体户，因此符合申领规定。

今年三月，优步宣布了自己的疫情补偿规定。如果司机被确诊或者被隔离，公司将支付两周的工资。优步发言人证实，澳洲司机无论是否已申请了就业维持救济金，仍能得到优步公司的补贴。 

在澳大利亚运营的其他乘骑共享平台也宣布疫情期间对司机进行补贴。

滴滴宣布，确诊或者进行隔离的司机，可享受相应补贴。该公司在其博客上写道：“感染新冠病毒的司机将获得公司补贴，金额相当于司机过去28天在滴滴平台上的净收入，计算日期以司机最后一次登陆滴滴平台为准。”

另外一家共享汽车平台Ola宣布，感染病毒或需要隔离的司机，可以获得至多14天的补贴。然而，该公司称，该补贴只提供给“无法接受或参与澳洲联邦政府或州政府援助计划”的司机。这意味着那些申请就业维持救济金的司机将被排除在Ola的救助计划之外。