福建油帮“教父”之后，又一家新加坡原油贸易公司出事了

导读：在兴隆违规出售质押品之后，其最大债权人汇丰又指控新加坡ZenRock涉嫌重复质押、违法转移资金，要求实施第三方司法接管。

在林恩强创建的兴隆贸易宣布破产之后，新加坡另外一家能源贸易商ZenRock Commodities Trading也陷入了相似的麻烦。

这一次，直接利益相关方仍是汇丰。

媒体称，汇丰控股于5月4日向新加坡高等法院提出申请，要求对ZenRock实施司法接管——这是债务重组的一种形式，即在被诉企业债务重组协议期间，由第三方公司来接管企业的日常管理和运营，等于实质上剥夺管理层的管理权。

兴隆贸易就被媒体报道称，林恩强家族的管理权已被普华永道接手，后者负责兴隆的日常运营并与债务人开展谈判。

汇丰提请司法管理的理由是ZenRock卷入了一系列“极其不诚实的交易”，包括使用同一批货物作为多项信贷融资的质押品，有理由相信这家公司在贷款申请中提供了虚假或具有欺诈性的文件。

并且，汇丰还认为ZenRock可能违法转移了本应直接支付给贷款人的资金，并且将这些资金挥霍到银行无法触及的地方。

汇丰称其已对ZenRock公司管理层失去信心，并怀疑其偿还银行贷款的能力。

因此，汇丰在申请书中提名毕马威会计师事务所（KPMG）作为ZenRock的临时司法管理人。目前该案正等待听证会，预定于6月11日举行预审会议。

根据媒体报道，汇丰是ZenRock的债权人，债务敞口约为4900万美元。汇丰表示，据他们了解，ZenRock总计欠机构贷方的债务总额约为1.65亿美元。

由于疫情波及整个能源产业，全球油价暴跌，诸如ZenRock、兴隆之类的大型贸易公司的财务状况受到银行和客户的密切关注。

在兴隆发生存货大幅贬值、抵押品库存被违规出售、隐瞒8亿美元期货交易亏损之后，作为最大债权人的汇丰面临5.98亿美元债务敞口无法全部收回的风险。

若媒体消息属实，则汇丰在兴隆和ZenRock的合计风险敞口约为6.5亿美元，这在其20亿美元全球石油贸易类敞口中的占比超过三分之一。

除了汇丰之外，ZenRock至少还有另外10家债权人，包括法国外贸银行（Natixis SA）、荷兰ING集团、法国农业信贷银行 (Crédit Agricole)、中国银行、新加坡华侨银行、瑞士信贷（Credit Suisse）和花旗集团等。

其中，中国银行也是兴隆贸易的主要债权人之一，敞口超过2亿美元。

迄今为止，ZenRock并未提出破产保护申请。相反，这家公司上个月还给客户发出一份声明，强调其在能源价格暴跌后没有卷入财务压力，不存在债务重组或破产保护问题，公司有能力和经验应对行业面临的挑战，并从中获利。

不过，据一位知情人士透露，ZenRock虽然仍在运营，但正与其它债权人围绕一项共识性重组问题开展谈判。

ZenRock由现任总裁谢春（音译）于2014年创建，此人之前是联合石化管理人员。公司主营业务除了能源贸易之外，还包括风险管理和市场研究，并在上海、舟山和日内瓦设有办公室。

该公司在2018年实现营收翻倍，至61.5亿美元，当年息税前利润同样翻倍，至1117万美元。谢春当时预计其2019年营业额将增至80亿美元。当时的审计师是安永（Ernst & Young）。

根据官网信息，ZenRock去年的石油及相关产品贸易量超过1500万吨。