联邦银行入局，ETF上市，加密货币正在“撼动”澳洲金融市场

这几天，澳大利亚主流金融机构不断祭出与加密货币有关的“大动作”。

11月3日，根据《澳大利亚金融评论报（AFR）》的报道，联邦银行（CBA）首席执行官马特·科明 (Matt Comyn)证实，未来该行将允许客户在其应用程序中进行包括比特币（Bitcoin）、以太币（Ethereum）多达10 种数字货币的交易。

这一消息的公布出乎市场的预期。据悉，联邦银行将与美国交易所Gemini、以及与美国执法部门合作进行合规和监控的Chainalysis 进行合作，向旗下应用程序中超过650 万客户提供加密货币投资渠道。

紧接着的一天，11月4日，澳大利亚本土基金公司BetaShares正式在澳交所（ASX）发行了一款由全球比特币“矿业”、区块链基础设施和数字资产交易等相关股票组成的交易型开放式指数基金（ETF）——BetaShares Crypto Innovators ETF（ASX：CRYP）。该基金是澳交所的首款加密货币投资产品，不过并不直接投资加密货币。

上午10点30分，该基金在澳交所上市后15分钟内，交易额就高达800万澳元，打破了此前由资管公司Hyperion Asset Management 在3月份推出全球成长型公司基金创下的首日交易记录。

当日收盘，基金净买入3970万澳元。市场消息人士预计，结算后该基金资管量将到达至少4200万澳元，相当于此前澳交所单只ETF上市首日的5倍。

这只基金可以说是顺应全球热潮——上月，由美国公司ProShares管理、从事比特币期货投资的ETF在纽交所上市仅两天就达到10亿美元的资产规模，打破了18年来的纪录。

新冠疫情爆发以后，以比特币为首的加密货币发展迅速，但整体市场波动巨大，并且缺乏监管。这次，无论是联邦银行的Matt Comyn，还是BetaShares首席执行官Alex Vynokur均表示，他们对于加密货币市场的布局，将能够让投资者通过受到监管的方式进行投资。

尽管很多业内人士对加密货币仍持有相当大的质疑，但主流金融机构逐渐接受这一新兴数字资产似乎开始形成趋势。这对澳大利亚整个金融市场到底会有什么影响？

CBA：

大型金融机构需与监管合作，

“成为创新的一部分”

在Matt Comyn的带领下，联邦银行近年来在金融科技领域的发展不可谓不迅猛。这位澳大利亚最大银行的“掌门人”在证实联邦银行将加入加密货币市场的同时，也敦促澳大利亚金融监管机构和政策制定者关注加密货币日益普及可能对经济所造成的风险。

为此，他还提议在制定监管模式方面与监管机构进行密切合作，确保大型金融机构具备与货币体系中全球科技参与方的应对能力。

Comyn 表示，受信任、受监管的银行必须在数字资产市场中发挥核心作用，包括教育和保护消费者。保障本国货币价值，应当由与央行合作的金融机构来进行，而不是像 Facebook 这样的跨国科技公司。后者已提议发行一种名为 Diem（原名Libra） 的由美元支撑的数字货币。

联邦银行（CBA）首席执行官马特·科明 (Matt Comyn)，图/The Australian

他还认为，作为围绕“澳大利亚金融体系前景”讨论的重要一环，在谁有权发行数字货币方面，政府应该进行非常充分的考量。“从长远来看，政府应考量科技公司发行数字货币对货币政策和税收制度等方面的影响。”

Comyn提醒监管机构，全球的金融科技创新发展非常之快，澳大利亚存在落后的危险。“我们想成为此类创新的一部分，开发它，而不是做‘事后诸葛亮’。我们的立场很简单，即希望与政府、监管机构和澳联储进行非常有建设性的合作。”

目前，联邦银行正在与澳大利亚多家监管机构积极合作，包括澳大利亚证券和投资委员会（ASIC)、澳大利亚审慎监管局 (APRA) 和澳联储银行（RBA），以及曾在2018年对其处以巨额罚金的澳大利亚交易报告和分析中心(AUSTRAC)。

根据联邦银行的计划，加密资产的托管将由 Gemini 提供保护。联邦银行还计划引入产品警告，并一直有让ASIC了解其保护消费者的方法。

Comyn表示：“当然，投资加密货币是有风险的。我将们向客户明确强调这一点。”联邦银行将警告客户，“确保客户了解产品并接受风险”，尽管银行的分析显示，该领域的大多数交易规模相对较小，仅数百澳币。

他说：“对正在做的事情，我们保持非常开放的态度。”

据其透露，联邦银行不允许从其他加密货币交易所进行转账，从而实现控制客户风险、交易监控和“了解您的客户 (KYC) ”义务。该银行已向 AUSTRAC 提议这种方法来降低风险。同时，它也不允许交易法定货币的数字版本——稳定币，或是任何掩盖可追溯性的加密货币。

回顾联邦银行的历史，它的成立最初就是未来帮助将澳大利亚不同银行提供的纸币整合为单一的本国货币。

“明确的信号”

加密货币行业的一些从业人员对联邦银行的入局表示“欢欣鼓舞”。他们强调，区块链是支撑加密货币和其他数字资产的颠覆性技术，澳大利亚最大银行进入加密货币市场，将推动对区块链的更多投资。这可能会使比特币从一种价值存储的形式，发展成为一种真正具有支付和其他类似货币功能的交换手段。

Blockchain Australia 首席执行官史蒂夫·瓦拉斯 (Steve Vallas) 表示，在宣布向其客户提供 10 种加密货币投资时，联邦银行提供了“一个明确的信号，即这么做存在充分的监管确定性。”

Blockchain Australia 首席执行官史蒂夫·瓦拉斯 (Steve Vallas),

图/ Blockchain Australia

对于澳大利亚的其他金融机构而言，联邦银行此举相当于发出了一个激发行业信心的信号，即作为澳大利亚最大的金融机构之一的联邦银行，内部已经成了某种共识——这是一个他们可以参与的行业。

其他银行将不得不审视自己的策略，决定是否要加入加密货币市场，不然就有可能让年轻客户流失到联邦银行。“因此，可以预见，银行业的参与度会明显增加。”

BTC Markets 首席执行官卡罗琳·鲍勒（Caroline Bowler）表示：联邦银行将加密货币交易扩展到主流金融平台的举动“将在重塑澳大利亚的相关行业”。

“规模较小的经纪商和交易所必须重新审查他们的商业模式。对于像我们这样的大型交易所，我们认为这是一个机会。在过去的一年里，通过技术升级和建立关键的合作伙伴关系，我们一直在为这种主流扩展做规划。”

不过他也指出，“加密货币不仅仅是买卖和持有，要迎头赶上，传统金融还有很长的路要走。”

最近获得在新加坡经营许可的Independent Reserve首席执行官阿德里安·普泽洛兹尼（Adrian Przelozny）表示，Gemini是一家美国公司，而不是本土市场运营商。看到联邦银行选择一家海外交易所作为合作伙伴，有些令人沮丧。

Independent Reserve首席执行官阿德里安·普泽洛兹尼（Adrian Przelozny）,图/Independent Reserve

不过，与Gemini 合作符合联邦银行在先买后付领域的选择原则。此前，联邦银行投资了瑞典先买后付巨头 Klarna，并在澳大利亚市场为其提供支持，以便和本土服务商Afterpay和Zip竞争，而不是直接选择支持本土公司。

一些传统金融业的人士则认为，联邦银行此举将对整个金融行业产生影响，并推动更多相关的投资去符合年轻客户的需求。

毕马威全球金融科技联合负责人伊恩·波拉里（Ian Pollari）就表示：“联邦银行的声明反应了一种普遍的趋势，即全球银行和支付行业意识到，客户对加密货币的兴趣和应用持续增长，尤其是千禧一代中精通技术和金融专业的特定人群。”

未来可能发展支付功能

而在银行行业内部，连Comyn自己都承认，加密货币一直都是一个两极分化严重的话题，联邦银行的一些竞争对手希望“监管机构收紧监管，使其不复存在——但我们认为这不太可能”。

“我们看到金融业的机遇和风险，我们想参与其中。”

之所以选择与美国的Gemini和Chainalysis合作是对希望提供更为安全投资加密货币的方式。

Gemini 全球业务开发主管戴夫·艾伯纳戴夫·艾伯纳（Dave Abner）表示，该交易所密切关注安全性，并在纽约持有信托许可证。并认为，现在的监管能力比2014年交易所创立时明显提高。

Gemini澳洲官网

他认为，联邦银行将引领潮流，推动澳大利亚更多机构和用户采用加密货币。“我们认为这是一个具有里程碑意义的时刻，对加密行业来说是一个重大的进展，不仅在澳大利亚，在全球范围内也是如此。”。

摩根大通（JP Morgan）的数据显示，数字资产的市场价值已经从2019年的2千亿美元激增到了目前的2.6万亿美元。尽管现在有越来越多机构参与，但整个市场此前主要由散户主（也就是联邦银行重要的客户族群之一）主导。根据联邦银行估计，目前约有8%的澳大利亚人接触过加密货币。

随着 Visa 和万事达卡今年宣布将涉足加密领域，Comyn还表示，虽然联邦银行不会立即提供加密支付，但未来可能会添加支付功能。“我们不会仅仅局限在纯粹的投资。有一些客户，目前规模很小，他们想要用持有加密货币，并且更愿意[用它]支付......我们认为这是一个将持续创新的领域。”

可以说，Comyn的观点比澳联储的观点更“激进”，后者并不将比特币视为一种潜在的支付方式。

毕马威也认为，联邦银行此举可能会“为加密货币作为支付工具增添动力”。

该机构指出，今年上半年，全球对区块链和加密货币的投资急剧升温，投资水平是 2020 年的两倍多，并刷新了 2018 年创下的年度历史记录。“我们可能会看到这种趋势的延续，将延伸到整个加密生态系统——从加密货币和交易平台到 NFT、另类资产交易和相关的基础设施。”

刚刚发行了加密货币相关ETF的BetaShares，正与Cosmos、VanEck、Monochrome等基金公司竞争，已就旗下两个比特币和以太币支持的ETF上市向澳交所提交申请，以争取成为第一只在澳上市的真正直接投资数字资产的基金。