铁锂VS三元，谁是本年MVP？

01

4680电池的优劣评价

首先，4680电池相比18650电池和21700电池的确有不小的进步和优势，但是跟软包和方形去比，其实体积上圆柱电池是不占便宜，因为圆柱那4个角是放不了材料的，只不过圆柱越大，浪费的角越小。

其次，4680是一个结构，是准备往30AH去走，目前做的是27AH，但是并不是说它只适合于三元，实际上用磷酸铁锂也可以做，就是容量低一点。

然后，圆柱电池最早是出现在笔记本电脑上用的，后来加大功率后应用到了电动工具，其工艺没有变化一直是卷绕工艺。

而电池从小圆柱改到大圆柱的过程中，不是我们想象简单的容量放大，它的极限长度、卷绕时候的张力、纠偏都有很大的变化，所以精度要求都提高了，所以良率不高。

此前，容量做大了的电池都愿意做叠片，每一片是单独的，在电池使用过程中它会膨胀，但只是这一片膨胀，哪怕100片摞起来，也是这100片各自膨胀，它是独立膨胀，互相没有太大的关联，而卷起来就不一样了。

目前特斯拉提出的配套4680电池的全极耳技术同样难度也很高，目前激光焊接不了，一定要把整个东西揉平了才能焊，但这个揉平非常有讲究，还不能把极片给损伤了，所以提到了一种激光切割的工艺，但是切割方面，从技术上是可以切的，但是实际上对生产效率有很大的影响。

02

动力电池只缺“有效产能”

电池企业从最早的几百家到现在的一二十家，其中只有头部的几个企业产能利用率比较高，其他的都非常低。六年前，装机量仅为30个GWH，但是根据大家的产能预算，各大电池厂商的产能已经达到300个GWH，产能利用率只有10%。

所以目前的情况下一定是供大于求，但是为什么都在扩产？第一，新能源的话题太过火热。第二，大家都冲着它的未来预期。

实际上，虽然产能比较大，但好品质的电池其实较少，因为产能大不代表都能做出好电池，也就是有效产能不够。

另外，电池厂商盲目的扩产，其实是一个比较危险的动作。

03

车企逐步进入电池竞争

汽车的零部件，如果占到整车采购成本的10%以上，整车就会开始控制。目前来看，电动汽车的电机和电池都不是传统汽车厂能控制的，但是主机厂也已经在逐步自己做三合一，五合一的驱动电机，下一步就是要控制电池。

因为电池目前占了30%左右的采购成本，甚至在前两年可以占到40%~50%，远远超过了10%，这对车企来说是十分棘手的。

由于动力电池占主机厂采购成本的比例太大，主机厂不去控制是不可能的，目前来看整车肯定是先从pack起步，甚至整车企业如果看到优秀的团队，可能就会整合到自己的旗下，因为整车企业是有能力整合上下游资源的，它要比电池厂去整合资源而来得方便。

准确的说，进入动力电池市场竞争的门槛并不高，但是真正要做出高品质的动力电池门槛却很高，所以短时间来看的话，主机厂还是很难在动力电池领域和目前的一些在线的玩家进行竞争。

04

原材料高涨是短时间缺货，并非结构产能不够

其实这些年材料企业实际上是被压得比较凶的，因为材料的价格的透明度要比电池的透明度高很多。

因为材料厂买的材料在国际上的价格都是统一的，而且是公开的。拿回来材料商收的是加工费，所以材料厂为什么都外面要找偏远的地区，因为电价便宜。

而最近的原材料价格大涨应该是短时间缺货，并不是说整个结构产能不够，材料涨价一直是这样周期波动，涨了一段时间随着产能释放出来了，要的量没那么多了，价格就又下来了。

另外，下游大企业夸大需求和囤货也是一方面原因。其实下游企业目前没有做这么大的量，但是在和零部件、材料供应商沟通时却表示要的量大，甚至在多个材料商都作出类似表述，使得中上游都认为订单会很大，需求很旺盛，开始加价购买原材料，造成了一种恐慌，但其实这是短时间的，不是一个长期的。

05

电池厂商仍有承压空间

汽车行业是支柱性产业，因为它能带动周边的整个产业链1:8甚至1:10的规模扩张，使得跟汽车有关的经济总量也非常大。

而目前汽车厂像北汽、福田、长春、一汽等企业的纯利润还不到3%。而电池厂商的毛利受很多因素影响如材料利用率，电池技术好坏，废品率等等，以宁德时代为例，毛利在26~29%这个范围波动，实际上做电池环节的毛利还是蛮高的。

所以汽车本身毛利不高，而电池的毛利还在20%左右，整车肯定是要压的，目前来讲电池没有大规模涨价还是因为还能够承压，还有空间。

涨价信息的传递应该有一个延迟，那么延迟多少取决于行业之前存货，而且还需要看真正的用户的需求量是不是真的起来。

所以这个事情，还是需要理性点，目前涨价电池还能承受，还能等一等。但是如果材料还持续涨，估计电池也会有困难。

06

钠离子电池不是1-2年就能出现的

首先钠离子电池不是今天新的东西，5年前中科院物理所的陈院士就一直在研究，国内有很多团队甚至已经研究了10年了。

但是实际上，钠离子离子电池追不上锂电池性能，而想要替代锂电池，那么整个性能上就需要改变。现在只是现在因为碳酸锂、钴、镍都涨价的情况下，锂电池价格上来之后，钠离子电池在低成本这上面出现的优势而引起人的注意。

目前来看，中科院在山西已经有一家钠离子电池储能电站，在今年6月份开始向市场投放了，但是投放不代表钠离子就完全达到产业化了，恰恰是在产业化前期，它要有一定的应用和使用，就是在使用中去发现和解决问题。

现在钠离子的胀气问题以及钠离子的寿命的稳定性问题，还没有像理论说的那么好，实际到现在没有很好的解决，还有工艺问题，包括钠离子出来跟什么样的负极搭配，跟什么样的电解液隔膜使用最合理，这些问题还需要在使用过程中去找到最合适的配方，1-2年内钠离子电池仍是理想很好，但是现实很骨感。