最好看的新闻,最实用的信息
03月29日 13.4°C-16.0°C
纽币 : 人民币=4.3233

李蓓、杜昌勇、管华雨、裘慧明,私募“大腕”们最新演讲说了啥?

2023-03-05 来源: 华尔街见闻 原文链接 评论1条

投资大腕之所以是大腕,主要是因为他们的认知水平和资管规模,都超过常人。

近日,多位私募圈“大腕”就先后现身做了演讲,同时给出了“新鲜”市场观点。

这些“大腕”们不仅有股票投资的高手,也有“量化大厂”创始人,既有宏观对冲策略的“私募一姐”、也有债券投资的“不败老妖”,他们对2023年的中国资产“把脉”格外引人瞩目。

他们都说了什么?

李蓓、杜昌勇、管华雨、裘慧明,私募“大腕”们最新演讲说了啥? - 1

杜昌勇:好公司易找,好价格难遇

睿郡资产杜昌勇认为:中国资本市场30来年的历史里,资本市场始终就是一个周期的表现,3-5年经历一个周期性的大波动。

目前这个时间点,他们倾向于市场处于底部区域。因此,未来市场将处于一个底部已经确认、正在向上的市场。

对于宏观经济,杜昌勇判断当前是弱复苏状态。地产在托底,投资还会继续托底,而消费成为未来经济的希望,未来一定会实现,但需要时间。

他预计未来上游利润是回落趋势,而中下游可能会受益于此获得利润改善,所以投资会重点落地到一些中游的行业,比如公用事业。

他对投资机会有如下表达:好公司容易找出来,但是好价格很难遇到,所以退而求其次,合理价格买优秀的公司,去寻找一种有各种各样安全边界的投资方式来进行投资,如大宗、定增、转债等。

对于仓位战术,他称:仓位只在大周期中做择时,中小周期基本上还是保持积极仓位,然后不断地去比较各种权益相关的资产类别的性价比,通过一些好的投资方式,适度地降低波动。

李蓓、杜昌勇、管华雨、裘慧明,私募“大腕”们最新演讲说了啥? - 2

管华雨:2023是光伏装机大年

合远基金创始人管华雨指出:“全球主要经济体中,中国经济增长优势明显,中国资产有望进一步得到海外资金的关注和青睐。”

对于内需,他认为内需恢复确定,是新形势下经济复苏的支点。外需层面,中国制造业竞争力持续提升,结构性机会精彩纷呈。

他看重四大行业方向:

可再生能源:随着技术进步和成本下降,可再生能源无疑将逐渐成为全球能源供应主力。

光伏:产业链价格下行兑现,激发下游需求,2023年光伏装机大年可期。

新能源汽车:市场需求逐步从价格驱动进入性能驱动,电动化之后,智能化也在不断加速,综合优势推动需求。

制造业:政策底已经出现,如果地产逐步回稳,制造业复苏将更为稳健和持续,支撑经济转型。

李蓓、杜昌勇、管华雨、裘慧明,私募“大腕”们最新演讲说了啥? - 3

李蓓:房地产不会拖累总需求

李蓓的演讲观点和之前一脉相承,她认为,内需方面,房地产会进入触底整固期,后续对宏观总需求会是一个上升项,而不是拖累项。

海外经济方面,基本上是软着陆的预判。关于周期的问题一定要看时间纬度,时间是一个对于评判周期来讲非常重要的因素。

而从长远看:全球未来十年的需求会被非常广阔的地域和领域所带动,基础周期品长期可持乐观情绪。

李蓓、杜昌勇、管华雨、裘慧明,私募“大腕”们最新演讲说了啥? - 4

裘慧明:量化策略发展“空间”犹在

明汯投资创始人裘慧明则指出:量化市场还有较大的发展空间的,千亿规模并不是顶,粗略估算核心策略还是有希望有1倍以上的发展空间。

他指出:2019年以后中国量化市场进入第三个时代,未来3-5年量化投资依然具备非常好的资产配置价值,特别是量化的多头产品,现在的主流量化私募管理人的收益还是相对能持续的。

裘慧明对于中国市场实践量化投资的优势,有如下评价:

中国市场流动性更均衡,是非常适合量化投资的。中国每年上市400多支股票,现在有5000支,如果按这个速度发展再过3年可能会有6000支,流动性越来越好。

李蓓、杜昌勇、管华雨、裘慧明,私募“大腕”们最新演讲说了啥? - 5

李岳:未来机会在100亿到1000亿

私募机构创始人李岳指出:未来市场存在机会和结构性的行情,投资机会小型化、散点化,未来时代比的是谁减法做得好。

他透露如下投资方向:只做少数领域,把大消费和选择性的互联网公司作为起点和抓手,就是;

其次,强调公司的质量,即供给侧的能力和结构性的增长;再者,看多空双边的交易能力。

总体来看,他总结公司增长的动能是:渗透率、集中度、量不涨但价上涨(消费升级)、利润值的变现。未来最大机会可能是100亿市值公司成为千亿市值公司。

今日评论 网友评论仅供其表达个人看法,并不表明网站立场。
最新评论(1)
厚厚牛 2023-03-05 回复
名人推薦: 「如果我能讓世界上每一個人看一部電影的話,我會要他們看《地球上的生靈》」 哲學家與倫理學家彼德‧辛格(Peter Singer)《動物解放》作者 「觀看《地球上的生靈》是我所獲得的最佳禮物,我無法相信自己過去竟是如此無知。」 女星布萊絲‧達拉斯‧霍華(Bryce Dallas Howard) 「在我所有看過的影片之中,這是讓人談論最多的影片。每個看過此影片的人,會再去告訴另外三個人」 Phoenix (actor/narrator) 演員/旁白 「很少有被一部影片改變的經驗,EARTHLINGS正有那種力量」 Persia White, 女演員/社會運動者 「看過的人絕對會變得不同」 Carly Harrill, 944 Magazine 豆瓣網友五星推薦: 「我覺得每一個人都一定要看一看。」 「每個人必須要看的一部影片。」 「當我們正優雅地享用一頓晚餐時,血腥的屠殺卻在隱秘地進行···你可千萬別說,哇,這部恐怖的電影完全破壞了我的胃口···這些真相你有權利更有義務知道,沈默有時候是最大的罪惡!」 「看到第十五分鐘,就哭了。決定重新開始戒肉的生活。」 「眾生平等呀, 無法忽視的真相。」 「不再無知,不能漠視,深深懺悔。」 「無法回避。」 「在荒野中,李爾王雯格羅斯特伯爵:“你是如何看世界的?” 雙目失明的格羅斯特伯爵答道:”我滿懷情感地去看。“ ” I see it feelingly.”」 「我們只是選擇性盲目,集體無意識。」 「我們只能直面現實,懺悔,少創造新的大屠殺!」 「.這部電影讓我從幾乎的素食變成絕對的素食 ,立此為證..⋯」 「一切都是人類的自私。」 「善待生命。」 「一切痛苦與苦難都應被阻止或減低到最小,感染力+影響力」 「這是恐怖片,驚心動魄。努了幾把勁,分作四次才看完。酒戒了、咖啡戒了、辣椒戒了……現在,肉也要戒了,從此刻起,我要改作素食者了。」 「我還能為你做甚麼?」 「經過一系列有關動物權利事件的輪番轟炸,我現在吃肉越來越難以下嚥,且已無法從中獲得任何歡愉。伴著每一次的咀嚼我的眼睛總是會看到殺戮。那些顯得手足無措的每一個動作,透露的全是和人類情感分毫不差的戰慄與絕望啊。」 「一切眾生都是地球的公民,看了再決定以後吃甚麼。」 「班上很多香港女生哭了。看過會變素食主義的紀錄片。比恐怖片更血腥,虐心。」 「必須看!!!!」


Copyright Media Today Group Pty Ltd.隐私条款联系我们商务合作加入我们

分享新闻电话: (02) 8999 8797

联系邮箱: [email protected] 商业合作: [email protected]网站地图

法律顾问:AHL法律 – 澳洲最大华人律师行新闻爆料:[email protected]