“懂王”回归：我比美联储更懂利率，澳元大涨！日本今日加息，纳指遭遇危机！

特朗普每天一句话，金融市场抖三抖。昨晚要求美联储立即降息，不管美联储听不听，市场是先动了。美元大幅下跌，澳元等非美货币大涨。不过同时，特朗普要求OPEC压低油价，原油价格立即大跌。

昨日发生了什么？ 

昨日的外汇市场行情呈现震荡，直盘货币对的最大波动幅度仅0.3%。行情爆发点主要是美市盘中，特朗普扬言要让美联储继续降息；以及尾盘时，特朗普称不在美国生产的企业要缴纳巨额关税。

美元：亚盘与欧盘期间，美元小幅震荡，整体表现微微偏弱。大宗商品欧盘的上涨带动商品货币，美元因此承压。

美元的下跌动能主要集中在特朗普美市盘中讲话后。美联储降息要求瞬间令短债利率下跌，拖累美元，非美货币集体上涨。不过值得注意的是，在此期间，美国长债利率却持续上涨，为美元托底，这将影响日内美元的交易策略。

行情拐点出现在特朗普的关税威胁，相信交易者已经司空见惯了。美元反弹，非美回落。

商品货币（澳元、纽元、加元）：欧盘时段，大宗商品普涨，消息面不明显，可能是受到中国温和关税立场态度的影响，或是早盘刺激政策的延续。不管如何，大宗市场上涨带动商品货币同涨，全天表现不俗。不过在尾盘特朗普关税威胁下，加元跌幅显著，表现相对落后。

欧系货币（欧元、英镑与瑞郎）：主要跟随美元波动，美元的下跌继续缓解英债危机的担忧，英镑因此表现最佳。不过由于瑞士央行的负利率言论，以及欧洲数据不佳，欧元与瑞郎欧盘时段下跌明显。欧元落后，瑞郎最差。

RMB：RMB稳定下跌，短线波动最小。更适合中线偏空。

日元：同样受到美元驱动，再加上今日央行大概率加息，日元表现与英镑近似。

黄金与铜：虽然波动幅度差别较大，但走势相似。亚盘时段，中国刺激政策并未提及地产，令金属类大宗商品普遍下跌。不过到了欧市开盘后，美元下跌，大宗商品价格集体转涨。而在特朗普要求美联储降息后，金属商品进一步上涨。整体来看就是和非美货币走势相近。

原油：在特朗普讲话前，和铜价走势相似。不过特朗普讲话中除了提到降息，还提到要求OPEC一起压低油价。此话一出，油价暴跌，一直持续到今日早盘。

美国股市：十一大板块全面上扬，不过科技巨头再次表现落后。能够发现，最近科技巨头每每和大盘呈现反向波动。科技股已经成为热钱无处可去时的避难所，本身吸引新资本的能力已经有所降低。美国科技股盘前下跌拖累纳指与标普，道琼斯指数因而再次表现最佳。美股的上涨主要从欧市开盘开始，在美市开盘加速，在特朗普尾盘提出要向所有不再美国生产的国家征收关税后加速上涨。

其他股市：全球股市紧跟美股。欧洲与英国金融板块领涨，表现不俗。日经指数受到日元上涨影响，表现落后。不过在仅在发布超预期通胀后，大幅上涨。说明市场正在期待通胀回暖对日本企业长期盈利能力的影响。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

14:00（不准时）日本央行利率决议：前值0.25% 预期0.5%（加息25基点）

19:15 法国1月制造业PMI初值*：预期42.5 前值41.9

19:30 德国1月制造业PMI初值*：预期42.7 前值42.5

20:00 欧元区1月综合PMI初值：预期49.7 前值49.6

20:30 英国1月综合PMI初值：预期50.1 前值50.4

次日01:45 美国1月制造业PMI初值*：预期49.8 预期49.4

次日02:00 美国12月成屋销售总数年化*：预期1.2% 前值4.8%

次日02:00 美国1月密歇根大学1年期通胀预期终值：初值3.2%

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

关税态度还是今日关注的重点，不过还是以美元震荡行情为主。考虑到昨日美国长债利率其实是上涨的，因此在亚盘与欧盘期间，美元上涨的概率相对更高。不过由于今日PMI数据对外汇市场的影响较大，因此日内交易需要关注数据公布的结果，尤其是德国、法国与美国的制造业PMI数据。

反倒是日本央行的加息决策对市场的影响不确定性较强。早盘期间发布了日本通胀与PMI数据，日本核心通胀涨至3%，CPI通胀飙至3.6%，再加上特朗普关税威胁暂时还未针对日本，同时市场怀疑特朗普只是将关税作为谈判筹码。受到上述两个原因影响，日本今日加息的概率极高。不过从通胀发布后日元并未走强来看，市场对日本加息的预期已经完全纳入市场。即便今日加息，对日元的影响可能有限，更容易出现暴涨暴跌利多出尽的反向行情。日内看涨日元的胜率并不高。

反倒是日经指数在通胀与PMI的刺激下，突破了4万大关，如果在央行加息后，日经指数能够保持在4万以上，那么短线就应该以回踩看涨为主。

如果日本央行加息后，引发全球股市的下跌，那么最值得跟跌的便是近期表现较差的纳斯达克指数。除了特朗普要求5000亿AI投资当日出现大涨外，其他时间纳指表现都比较落后。不过考虑到美股整体上扬趋势，纳指看空仅限日内。

原油的持续看空仍然是短线的优先选择，现价已经突破关键的75大关，日内跟随看空，支撑在73.5和72，技术面不再重复讲解。

消息突破策略 – 欧元兑美元 EURUSD

交易策略：（趋势跟随）亚盘突破1.041跟空；PMI数据行情跟随突破方向

阻力参考：1.0435（反向突破）；1.0457

支撑参考：1.041（亚盘突破）；1.0395（数据突破）；1.035（突破）；1.032

技术面：100均线水平，方向未定。由于关税政策的不确定性，美元正处在震荡阶段。交易入场尽量以消息面突破跟随，快进快出为主。可以配合CCI趋势指标判断进出场时机。

消息面：配合低于预期的德法PMI数据，突破跟空。如果特朗普再度释放强硬的关税态度，则下拉盈利目标。

消息突破策略 – 日经指数 JP225

短线交易策略：（趋势跟随）站稳40000大关后，突破跟涨

阻力参考：40300（突破）；41000；42400（中短线）

支撑参考：40000；39700（跌破止损）

 技术面：100均线微微向上，日经指数已经突破了4万大关，但该位置是多重前高点阻力位，日经指数可能承受巨大回调压力。因此看涨日经指数需要配合突破信号。

消息面：如果日央加息后，日经指数仍能够站稳40000大关，该跌不跌理应看涨，那么下周开始便以突破跟涨为主。需要注意，加息对于日经指数不一定是坏事，反而释放了日本经济摆脱通缩的信号。

消息突破策略 – 纳斯达克指数 NAS100

交易策略：（均值回归）突破21850后跟空

阻力参考：21900（突破止损）

支撑参考：21850（突破）；21800；21750

技术面：100均线水平，价格大幅震荡。现价触及逼近前高点21900关口，将受到一定的阻力。现价在21850上方震荡企稳，一旦跌破则有日内跟空的机会。日内交易策略以突破跟随为主。

消息面：如果日央加息引发股市回落，那么纳指的跌幅可能是最大的。关注加息后的突破动能。警惕关于AI方面的利好消息。