境外资金迅速涌入澳洲私募风投领域 海量机会招手

全球金融危机对许多国家的冲击性影响尚未完全根除，而澳洲因紧邻高速发展的亚洲地区，同时又能分享到西方市场的制度优势，其经济早一步浴火而出了。

澳洲风投私募协会（AVCAL）首席执行官艾尔-安瑟瑞（Yasser El-Ansary）表示，澳大利亚在长达25年多的时间中不曾出现衰退，创下此等傲人记录的澳洲经济及其投资市场几乎与不停冲击全球市场的不确定风险和震荡形势绝缘。这种环境下成长壮大起来的本土私募基金和风险投资机构可以大展拳脚，纵情发挥，到澳洲市场的每个角落去发掘好机会。

艾尔安瑟瑞近期在超级回报亚洲论坛（SuperReturn Asia）上发表演讲时提到，截止2016年6月30日的一个财年，澳洲的PE和VC从新投资者那里融资28.7亿。这一年里已累计投放了36.8亿，据相关估计，目前可用于投资的现金总额还有70亿之多。这个规模与亚洲其他主要中型市场不相上下。

境外资金迅速涌入 占比飙升

“数据显示，境外投资者已越来越明确地意识到澳洲私募基金和风投行业具有发展稳健和超高增长的双重特性，纷纷投身其中。16财年境外投资占新增流入资金的比例达2/3以上。”

澳洲有全球最成熟的的养老金产业，总规模2.2万亿。令人遗憾的是，养老基金面临着严格监管以保持稳健运转，这种监管有时就阻碍了养老基金投资一些能给投资者带来长期高回报的资产类别。

而澳洲的经济实力和经验丰富的PE管理公司能向投资者提供持续不断地、诱惑力十足的投资回报。“全球经济黑天鹅频出，但澳洲经济一向表现坚韧，我们预计整个社会的融资和投资水平还将保持强劲态势。”

ACB News《澳华财经在线》先前报道 中关村股权投资协会（澳洲分会）揭牌仪式于5月19日在悉尼嘉富诚总部成功举行。中关村股权投资协会会长王少杰、澳洲分会会长郑锦桥、澳洲分会秘书长王美华、澳大利亚私募与风投协会（AVCAL）首席执行官Yasser EI-Ansary、嘉富诚（澳洲）首席执行官Stuart出席活动。中关村股权投资协会澳洲分会的成立将为未来中澳私募股权行业合作交流和实现共赢愿景打下基础。

后矿业时代 投资机会迸现

亚洲金融危机、互联网泡沫破灭、全球金融危机，以及近期的资源热潮冷却，在这一连串的打击中，澳洲经济仍能独领风骚。眼光敏锐的PE经理们都从中找到了新机会。这透露出澳洲经济经久不衰的一个秘密，即澳洲经济除了资源禀赋和大宗商品，其本身十分丰富和多样化。

2015-16财年的政府数据显示，澳洲服务业蓬勃发展，产值占GDP的61.1%。这其中包括金融服务、卫生保健和社会救助服务、国际教育和旅游服务等。2016年3月时，投资矿业的资金数额低于服务业和建筑业，这是2011年12月以来首次。

PE公司正在服务领域寻找机会。上一财年消费和医疗行业的新增投资占整个服务业新增投资的一半，金融服务领域也出现了一些规模较大的PE投资。其他行业，如零售、财务咨询、交通物流、初中级食品生产和食品技术等，也有投资机会。

同时，沉寂多年后，澳洲的VC行业再次吸引了大量投资者，尤其是机构投资者的支持。

国家创新议程的刺激作用

通过在2016年实施国家创新和科学工程，澳洲政府加强了对经济领域的政策扶持。2016财年，澳洲VC行业的投资总额达3.47亿，是过去十年的第二高投资额，这有赖于本土和国际上的强有力支持。其中信息和通信技术几乎吸走了一半的风险投资。

中关村股权投资协会澳洲分会会长、澳中知名财富管理专家、清华大学客座教授、嘉富诚（RichLink）创始人郑锦桥表示，“澳政府大力倡导创新创业的背景下，创新与私募的对接是绝对的热点话题。私募基金能够盘活创新想法，打开新市场，相信来自中国的资金将有助于澳大利亚最大程度激发创新活力目标的实现，而澳大利亚鼓励创新的政策氛围、支持私募行业发展的政策框架都将利好中澳股权投资行业的合作。”

澳洲正迅速建立一个以创新枢纽为中心的金融科技行业，本土的一些大企业正寻求合作机会。

“其实，政府也热衷于培育这些机会，实施了一系列具体的监管改革举措，改善早期企业的营商环境。”艾尔安瑟瑞指出，美国市场一直是这些快速成长公司的目的地，不过现在对VC投资者来说有一个真正的机会。他们可以创建一条新途径，从澳洲出发，方便这些公司通往距离更近、增速更快的亚洲地区。

艾尔安瑟瑞对未来信心满满：“澳洲PE和VC行业的机会日趋多元化，而且该行业对国际投资者吸引力巨大，这些在随后几年内将持续发力。”